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巴西史无前例金融欺诈案引爆监管讨论:财政部长支持基金监管权移交央行

转载 julia2026/01/20 15:21:52 发布 IP属地:未知 来源: 作者: 530 阅读 0 评论 0 点赞

巴西财政部长费尔南多·哈达德在接受巴西媒体UOL独家采访时表示,支持由巴西央行对国内投资基金实施监管和监督。他透露,已向政府提交一项提议,主张扩大央行的监管权限,将目前由巴西证券交易委员会(CVM)负责的投资基金监管和执法职能,移交至央行。


哈达德强调,应当赋予央行更大的金融市场监管权力,并为现任央行行长加布里埃尔·加利波Gabriel Galípolo)辩护,同时重申对政府财政政策方向的支持。他指出,投资基金中广泛存在的各类金融欺诈问题,已成为当前讨论的焦点,尤其是在联邦警察启动合规行动Compliance Zero)第二阶段调查后,该行动针对的是通过Reag Investimentos投资基金涉嫌实施金融欺诈的Master银行案件。据联邦警察称,这起欺诈案的核心在于伪造信贷组合,以虚增Master公司的资产负债表,从而达到促成其被出售给巴西利亚银行(BRB的目的,此次欺诈案涉案金额巨大,据称高达122亿雷亚尔


在哈达德看来,Master银行涉嫌进行金融欺诈一案清楚地表明,投资基金的监管应由央行而非证券交易委员会来承担。他指出,现任央行行长加利波在上任时继承了上一届管理层留下的一系列问题,其中包括金融市场监管不足以及通胀预期失锚等挑战。


目前,巴西央行主要负责对金融机构及整个金融体系进行监管和监督,而证券交易委员会则负责资本市场监管,包括证券交易所、投资基金以及相关企业和从业人员。对此,哈达德表示:我已经提出一项建议,目前正在行政部门内部讨论,即扩大央行针对金融市场的监管范围。有很多本应属于央行监管范围的事项,却被交由证券交易委员会执行,在我看来这是不恰当的。


他进一步解释称,当前投资基金与金融体系之间的交叉程度非常高,甚至会对公共财政产生影响,例如计息账户、回购操作等都与公共财政核算密切相关,而基金却不在央行的监管范围之内。在我看来,这种状况应当通过新的监管框架加以纠正,通过扩大央行的监管权限来解决。


哈达德同时强调,这一立场是他个人的看法,并不代表巴西政府已经形成最终立场,但相关议题正在讨论之中。他说:巴西政府正在讨论这个问题,包括央行行长加利波、总检察长乔治·梅西亚斯(Jorge Messias)以及我本人。我认为,让央行加强对投资基金的监管,将是一个非常积极的回应。


他还指出,Master银行所涉及的金融欺诈案例也凸显了更新金融监管规则的必要性。将监管职能集中到央行,有助于提升监管效率,这种模式也更接近发达国家央行的制度设计。我认为,在当前这个时点,扩大央行对投资基金的监管权力,将是一个非常好的选择。所有监督和监管集中在一个机构,有助于提高整体效果。

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